2025年川普重返白宮,重新點燃美中角力火苗對於全球投資與經濟的衝擊不容小覷,面對投資人與客戶湧現的焦慮與不安,定方財務顧問於4月26日舉辦一一場深度投資講座,由定方總經理洪哲茗親自剖析長期投資的核心理念:「市場變動從來不是投資人該焦慮的主因。真正該擔心的是自己是否缺乏紀律。」
長期投資的力量:不是賭時機,而是贏在堅持
為什麼「少年股神」故事這麼多,自己卻一進場就大跌?洪哲茗指出,未來這類政經突發事件將不再是偶發風險,而是成為市場的新常態。面對諸如「川普執政2.0」等潛在的政經變局,投資人更應堅守投資紀律,以耐心與理性穿越市場迷霧。

洪哲茗以1985~2024年的標普500指數為例指出:即使是每年都買在最高點的「地獄倒楣鬼」,在每年持續投入、買進長期持有、股利再投入的紀律執行下,年化投資報酬率都有9.62%。若每年都買在最低點,報酬率也不過10.89%,並沒有明顯高於地獄倒楣鬼。
「持續留在市場中,遠比試圖進出市場更為重要。紀律的回報,往往勝過難以捉摸的運氣。」
他建議投資人應根據自身的目標年期,來決定合適的投資組合比例。例如,準備期僅1至3年的短期目標或已退休人士,應以穩健為主,股票比例應低於50%。而對於投資期程超過10年的投資人,則可考慮配置較高比例甚至100%的股票資產,以爭取更高的長期資本增值潛力。
借錢投資划算嗎?先搞清楚背後的真成本
現場有聽眾提問:「若看好未來行情,是否可以考慮借錢投資?」
洪哲茗坦言,從數學上來說,借款利率若低於長期報酬,理論上是「有利」的。但真正的考量不只是數字:「還要思考金流是否穩定、是否能持續投資、能否承受槓桿帶來的心理壓力。」
他補充,從機會成本角度來看,借錢投資後每月需還貸,這筆資金本來也可能是定期定額投入股市的來源,實際差距並沒有想像中那麼大。
「關鍵不是借不借,而是這樣的做法,是否真的適合你現在的財務狀況與人生階段。」

洪哲茗進一步強調,投資不該是情緒化決策,應該是理性規劃的延伸,好的理財規劃應涵蓋三個基本支柱:
「為需要的生活,做好預算;為不要的意外,買對保險;為想要的未來,勇於投資。」
他提醒,檢視與調整投資組合的時機,應根據人生目標或財務狀況變化,而非市場雜訊或政經新聞。唯有如此,投資才能真正為我們服務,而不是讓我們夜夜失眠。而這也是定方財務顧問輔導上百個家庭財務規劃的唯一心法。
紀律不是天生的,需要一套適合自己的方法慢慢建立起來。定方財務顧問不隸屬於金融機構,不販售任何金融商品,致力於推廣正確理財觀念,至今已輔導上百組家庭執行財務規劃,持續陪伴投資人在波動市場穩健前行,了解更多個人與家庭財務顧問服務:https://dingfang.com.tw/financial-planning